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资本化利息_Capitalized Interest

什么是资本化利息？​

资本化利息是为了获取或构建长期资产而产生的借款成本。与其他目的产生的利息支出不同，资本化利息不会立即在公司财务报表的损益表中列为费用。相反，企业将其资本化，意味着支付的利息增加了资产负债表上相关长期资产的成本基础。资本化利息通过与该长期资产的使用寿命相关的定期折旧费用，在公司的损益表中分期体现。[1]

关键要点​

  • 资本化利息是为获取长期资产而产生的借款成本。
  • 与典型的利息支出不同，资本化利息不会立即在公司的损益表中列为费用。
  • 由于许多公司用债务融资长期资产，因此允许公司在长期内逐步摊销这些资产的费用。
  • 通过资本化利息费用，公司能够从资产中产生收入，用以分期偿还费用。
  • 资本化利息随着资产的折旧过程逐步列为费用。[1]

理解资本化利息​

资本化利息是获取资产的历史成本的一部分，这些资产将在多个年度内为公司带来收益。由于许多公司用债务融资长期资产的建设，公认会计原则（GAAP）允许企业避免将此类债务的利息列为费用，并将其作为长期资产的历史成本的一部分列入资产负债表。[1]

典型的资本化利息长期资产包括各种生产设施、房地产和船舶。对大量重复生产的存货，不允许进行利息资本化。美国税法也允许资本化利息，这在未来年度通过定期的折旧费用提供税收减免。[2]

重要： 根据配比原则，资本化利息将长期资产的成本与该资产在使用期间产生的收益相关联。[2]

资本化利息与费用化利息​

从权责发生制会计的角度来看，资本化利息有助于将长期资产的使用成本与在同一使用期间产生的收益结合起来。只有当其对公司财务报表的影响是重要时，才能进行资本化利息的入账。否则，利息资本化不是必需的，应当立即列为费用。

在入账时，资本化利息对公司的损益表没有立即的影响，而是通过折旧费用在后续期间出现在损益表中。记录资本化利息的分录为借记资本化资产账户，并贷记现金（假设利息已支付）；否则，贷方为未偿还负债，直到利息支付。

从长远来看，资本化利息和费用化利息对公司的财务报表的影响是相同的。公司需要意识到，短期的现金义务可能也是相同的；如果利息到期立即支付，现金流出将是一致的，不论利息如何记录。资本化利息与费用化利息之间的唯一区别在于费用出现在损益表上的时间。[3]

资本化利息与应计利息​

应计利息是指自上次支付以来，贷款上累计的利息。例如，如果借款人有每月还款的贷款且未能按时支付，则利息将继续在贷款上累积，直到借款人进行下一次还款。在此期间到期但尚未支付的利息被称为应计利息。

在某些情况下，应计利息和资本化利息可以是相同的。例如，如果未支付的利息金额被添加到本金余额中，则应计利息金额被视为与资本化利息金额相同。

然而，应计利息的具体处理不一定总是能够资本化。例如，未支付的利息可能仅是立即在损益表上确认的期间费用。在这种情况下，到期的应计利息不是资本化利息，而是立即列为费用。[4]

注意： 对于正在建设的资产、用于销售或出租的离散项目或在特定被投资者活动发生期间以股权法核算的投资，应对利息进行资本化。[2]

资本化利息与学生贷款​

资本化利息也出现在许多学生贷款中。学生贷款的资本化利息是指在贷款上累计的利息，并被添加到贷款的本金余额中。这种情况通常发生在借款人未对贷款进行还款，利息继续累积，尤其是在学生在校期间。

在学生贷款的情况下，借款人可能处于任何形式的延期期间。然而，在此期间，利息仍然会在贷款上累积。在某些情况下，这笔利息随后会被添加到贷款的本金余额中，借款人需对此增加的本金余额（即“利息的利息”）负责。

重要的是要注意，并非所有学生贷款在延期期间都会累积利息，有些贷款可能在此期间有利息补贴，覆盖利息。但是，学生借款人必须理解资本化利息的影响，并认识到资本化利息如何影响他们的贷款余额和还款计划的重要性。[4]

资本化利息的例子​

考虑一家建造小型生产设施的公司，设施价值500万美元，使用寿命为20年。该公司以10%的利率借款来资助这一项目。项目需要一年才能完成，以便将建筑物投入预定使用，公司被允许将该项目的年利息支出资本化，金额为50万美元。

公司通过将50万美元借记到固定资产账户，并贷记现金来资本化利息（假设利息已支付）。在建设结束时，公司生产设施的账面价值为550万美元，由500万美元的建设成本和50万美元的资本化利息组成。

在下一年，当生产设施投入使用时，公司将账面折旧费用按照简单平均法记录275,000美元（550万美元的账面价值除以20年的使用寿命），其中25,000美元（50万美元的资本化利息除以20年）归因于资本化利息。

资本化利息是如何运作的？​

资本化利息仅仅是针对未偿本金余额收取的利息评估。然而，利息并没有立即列为费用，而是作为创建长期资产成本的一部分进行资本化。公司通过将资本化利息计入正在生成的资产的成本基础，并在未来分期折旧该资产来识别资本化利息。[2]

何时应资本化利息？​

资本化利息的时机因利息本身而异。对于学生贷款，利息在贷款协议和贷款类型中已包含资本化。这还可能取决于所追求的教育类型（本科与研究生）。另一方面，利息通常在资产开发过程中，即资产建设期间被资本化。[4]

为什么要资本化利息？​

公司可能希望资本化利息，如果他们希望将利息支出的扣除推迟到未来期间。这通常是有利的，因为公司可能会在资产开发的同一期间获得租金收入，致使利息支出可以被利用。相反，如果所有利息都在前期列为费用，公司可能无法有效利用这一扣除，因为它可能没有收入来抵消支出。[5]

如何计算资本化利息？​

资本化利息的计算方式与其他任何类型的利息相同。将适用的利率乘以特定期间的未偿债务本金余额，并考虑到未偿天数。然后将该余额添加到原始本金余额中，因此有时追踪原始本金余额和累计利息余额是明智的。[2]

总结​

资本化利息是指未支付的利息金额，被添加到贷款的本金余额中。当借款人未对贷款进行支付且利息继续累积时，资本化利息就会发生。当利息被添加到本金余额时，借款人此后需为更高的余额支付利息，其计算基础也随之增高。[2] 对于学生贷款，借款人可能在不需要支付利息的延期期间面临资本化利息。[4]

参考文献​

[1] Cornell Law School. "Capitalized Interest."

[2] PwC. "1.3 Capitalized Interest."

[3] State of Texas. "Calculations - Capitalized Interest - What Is It and Why Is It Important?"

[4] Consumer Financial Protection Bureau. "How Does Interest Accrue While I Am in School?"

[5] AccountingTools. "When to Capitalize Interest?"